Door AG
Nu de meeste mensen beseffen dat de opwarming van de aarde een feit is, gaan er in de hele wereld stemmen op om actie te ondernemen. Voor financiële instellingen en ondernemingen is het duidelijk dat een goed rendement voor de klanten niet langer volstaat.
Bedrijven met een duurzame en verantwoorde beleggingsstrategie op basis van de zogenaamde ESG-criteria, denken terecht na over hun impact op het milieu en de samenleving, en het beheer ervan.
ESG en SRI: 6 letters om te onthouden
ESG (Environmental, Social en Governance) verwijst naar de drie belangrijkste factoren om de duurzaamheid van een belegging te meten: milieu, maatschappij en bestuur.
SRI (Socially responsible investment) verwijst naar een duurzame en verantwoorde beleggingsstrategie. De integratie van de ESG-factoren kan deel uitmaken van deze aanpak.
Terwijl de ‘E’ in ESG duidelijk verwijst naar de milieu-impact van ondernemingen, zijn de letters ‘S’ (social) en ‘G’ (governance) over het algemeen minder bekend bij het grote publiek:
De ‘S’ van social
Wat is de houding van de onderneming op het gebied van mensenrechten en arbeidsrecht? Is er een sociale dialoog binnen het bedrijf? Opleiding van personeel, arbeidsvoorwaarden, vrijheid van vereniging, diversiteitsprogramma’s, … zijn voorbeelden van sociale factoren.
De ‘G’ van governance
Hoe wordt de onderneming bestuurd en gecontroleerd? Transparantie, onafhankelijkheid van de raad van bestuur en respect voor de rechten van aandeelhouders zijn gunstige criteria om een bedrijf eventueel op te nemen in een duurzame en verantwoorde beleggingsstrategie.
Hetzelfde geldt voor het beheer van milieu- en sociale risico’s, de transparantie van financiële verslagen en indicatoren in verband met de activiteit van de onderneming, de bestrijding van corruptie enz.
Duurzaam en verantwoord beleggen: welke impact?
Duurzaam en verantwoord beleggen betekent dat u uw geld op een manier belegt die een positief effect heeft op het milieu en/of de samenleving. Natuurlijk brengt beleggen een zeker risico met zich mee, of het nu gaat om een klassieke belegging of een duurzame en verantwoorde belegging.
Het is wel belangrijk onderscheid te maken tussen ondernemingen met als kernactiviteit duurzame producten of diensten, en ondernemingen die ESG-criteria toepassen in hun besluitvormingsproces, maar waarvan de kernactiviteit niet gericht is op het milieu of de maatschappij.
Naast bedrijven die zich actief inzetten voor het milieu, zijn er tal van sectoren die zich bezighouden met:
- De bouw van duurzame sociale woningen
- Zachte mobiliteit
- Smart cities
- Gezondheidszorg (preventie, diagnose, zorg)
- Enzovoort
Hoe de duurzaamheid van een fonds beoordelen?
Momenteel is er geen eenduidig juridisch kader in Europa. Het loont dus de moeite om na te gaan hoe verantwoord een bank of verzekeraar belegt en hoe de fondsen zijn samengesteld.
Sinds maart 2021 bevordert de SFDR-verordening van de EU trouwens de transparantie over duurzaamheid in de financiële markt, zodat de particuliere belegger de duurzaamheidskenmerken van financiële producten kan begrijpen, vergelijken en opvolgen.
In België biedt het Towards Sustainability-label, dat wordt beheerd door het Central Labelling Agency of the Belgian SRI Label (CLA), een kwaliteitsnorm op nationaal niveau. Het label wordt toegekend voor een duur van twee jaar en wordt continu opnieuw beoordeeld. Om deze norm te halen, moeten financiële producten aan een aantal minimumeisen voldoen op het vlak van duurzaamheid, zowel wat betreft de portefeuille als het beleggingsproces. Het verkrijgen van dit label betekent wel niet dat het financiële product beantwoordt aan de eigen duurzaamheidsdoelstellingen van de particuliere belegger of dat het label voldoet aan de eisen van toekomstige nationale of Europese regels.
