5 trends in duurzaam beleggen

@Pexels

Door Deutsche Bank België

Noemen we ‘duurzaam beleggen’over enkele jaren gewoonweg ‘beleggen’? Die kans is reëel. Een doorlichting van de trends van vandaag en de trends van morgen …

  1. Goed voor de planeet en voor de portemonnee

Lang geleden stond duurzaam beleggen gelijk aan financieel liefdadigheidswerk. U deed wel een goede zaak voor de wereld, maar voor het rendement hoefde u het niet te doen. Dat is ondertussen volledig achterhaald. Onderzoekers doorploegden meer dan 2.250 academische studies naar duurzaam beleggen sinds de jaren 70. Hun conclusie? 92% van deze studies wijzen uit dat duurzame beleggingen vaak hetzelfde of zelfs een beter rendement vertonen dan een niet-duurzame belegging1.

  1. Naast aandacht voor rendement, ook steeds meer aandacht voor impact

Duurzaam beleggen kan volgens verschillende strategieën. Enkele daarvan zijn:

  • Best-in-class

Dit is een strategie waarbij u enkel in ondernemingen belegt met de beste ESG-score (en/of potentieel) in vergelijking met sectorgenoten. ESG duurzaamheidscriteria hebben betrekking op het milieu (Environmental), de samenleveing (Social) en goed bestuur (Governance). Autoproducent A scoort op meetpunten zoals diversiteit, CO2-uitstoot, faire verloning … beter dan autoproducenten B en C? Dan krijgt autoproducent A de voorkeur.

  • Thematisch

Hierbij focust u op één welomlijnd thema. Zo kan een themafonds beleggen in bedrijven die oplossingen ontwikkelen voor watertekort, groene energie of een duurzamere voedselketen.

  • Impact investing

Kiest u voor impact investing, dan streeft u ook een duidelijke maatschappelijke en/of milieuwinst na. Voorbeelden zijn bedrijven die diensten en producten ontwikkelen om de toegang tot drinkwater te verbeteren, een beleid hebben om minder verpakkingsmateriaal te gebruiken, enzovoort.

Vooral impact investing wint steeds meer aan belang. Beleggers zien het als een kans om dankzij hun investeringen zaken als klimaatopwarming en sociaal onrecht te corrigeren. Kiezen voor de ene of andere aanpak is geen keuze tussen goed, beter en best. Het is vooral kiezen voor een benadering die met uw overtuigingen overeenstemt. Dit hoeft ook geen of/of-verhaal te zijn. In een portefeuille kunt u de drie methodes ook combineren. Impact investing kan onder meer via een fonds of een gestructureerd product.

  1. Duurzaam beleggen is meer dan groen beleggen

Waar ziet u zelf het meeste rendementspotentieel in? In beleggingen die verband houden met het milieu en klimaat (E), met maatschappelijke factoren (S) of met bestuurszaken (G)? Als uw antwoord milieu en klimaat is, dan bent u niet de enige. Uit het oogpunt van portefeuillediversificatie en rendementspotentieel is het echter belangrijk om ook te kijken naar de vele mogelijkheden van maatschappelijke en bestuurlijke factoren. Een voorbeeld? Een belegger kan dan wel in zonnepanelen en windmolens beleggen, maar als de producent zijn grondstoffen uit mijnen haalt waar arbeiders slecht behandeld worden, of lokale overheden omkoopt, dan is er van duurzaam beleggen geen sprake meer. Op lange termijn is het de combinatie van ‘E’ én ‘S’ en ‘G’ die de meeste impact heeft.

  1. Niet alleen meer in aandelen

Duurzame beleggingsstrategieën zijn nog niet in alle activaklassen even ver ontwikkeld als bij aandelen. Maar ook de obligatiemarkt scharniert steeds meer richting duurzaamheid. De populariteit van green bonds is daar een teken van. Dit zijn obligaties die heel tastbare projecten financieren: de bouw van fietsenstallingen, windmolenparken, energiezuinig vastgoed… Hoewel ze vandaag nog minder dan één procent van de obligatiemarkt uitmaken, groeit hun aanbod exponentieel. Zo zit ook het aanbod van ESG-obligatiefondsen in de lift.

  1. Beleggers eisen steeds meer transparantie. En terecht.

Wie bepaalt nu wat groen of duurzaam is? Beleggingsproducten zijn niet altijd even duurzaam als ze op papier lijken. Om meer duidelijkheid te creëren zijn er de jongste jaren initiatieven genomen om de transparantie te verhogen, zowel vanuit de sector als vanuit de overheid. Enkele voorbeelden:

  • Steeds meer fondsenhuizen doen een beroep op onafhankelijke certificeerders om hun duurzame fondsen te monitoren.
  • Steeds meer financiële spelers onderschrijven de United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI).
  • Institutionele beleggers leggen steeds vaker druk op bedrijven en overheden om een meer duurzame koers te volgen. Climate Action 100+ is een voorbeeld van een collectief van vermogensbeheerders (met samen 35.000 miljard USD onder beheer) die druk zetten op de 100 bedrijven met de grootste CO2-uitstoot ter wereld.

1 Friede G., Bush T. & Bassen A. – ESG and Financial Performance : aggregated evidence from more than 2000 empirical studies – 2015.

Lees ook Corner Nuttige tips

Dit bericht is geplaatst in Duurzame beleggingen met de tags , , . Bookmark de permalink.

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *