@Pexels
Door Deutsche Bank België
De lockdownperiode lijkt bij heel wat Belgen in een steeds jongere groep van de bevolking allerhande plannen naar boven te hebben gebracht: aanleg van een zwembad of zwemvijver, een tweede verblijf al dan niet voor de verhuurmarkt, de aanvragen gaan weer de hoogte in1. Als belegger zijn alle voorwaarden om enkele plannen te financieren vervuld: door de effectenrekening in onderpand te geven, profiteert de kredietnemer niet enkel van scherpe tarieven. Maar omdat hij zijn beleggingen behoudt, blijft hij ook het potentiële rendement ervan mooi meenemen. Men kan vele soorten projecten financieren: vastgoed (tweede woning, opbrengsteigendom …), roerende goederen (oldtimer, kunstwerk, boot …), grote renovatie of aanleg van een zwembad …
Een oplossing :
Door de huidige lage rentevoeten is geld lenen … interessant geworden. En ongetwijfeld interessanter dan activa te verkopen. Sommige beleggerskredieten zijn in dat opzicht een ideale oplossing voor de financiering van:
- Een tweede verblijf,
- Een investering in een huurpand of een studentenkamer,
- De aanleg van een zwembad/zwemvijver,
- Een renovatieproject,
- Een overbruggingskrediet,
- De betaling van successierechten,
- Een oldtimer,
- Een kunstwerk,
Vastrentende leningen zijn op maat gemaakt voor beleggers die al een portefeuille van effecten en liquide middelen bezitten.
Een concreet project
Om een immobiliënaankoop via een klassieke hypotheekformule te financieren, zou een koper wellicht een deel van zijn effectenportefeuille moeten verkopen. Dat zou jammer zijn, want hij zou dan ook het potentiële rendement van een deel van zijn beleggingsportefeuille verliezen. Zonder te vergeten dat sommige banken niet erg happig zijn om een hypothecaire inschrijving te vestigen op een onroerend goed in het buitenland²…
Precies voor dit dilemma kunnen enkele formules het antwoord bieden: ze kunnen er een (roerend of onroerend) project mee financieren en toch de beleggingsportefeuille – en de bijbehorende potentiële opbrengsten – intact houden. Hoogst interessant in een tijd waarin een spaarrekening gelijkstaat met koopkrachtverlies.
Een lening die wordt gedekt door effecten
Het geleende bedrag voor de financiering van het vastgoedproject wordt gedekt door een effectenportefeuille (eventueel aangevuld met kasmiddelen). We zeggen dan dat deze ‘verpand’ is of in onderpand is gegeven. De portefeuille wordt gewaardeerd op basis van het risiconiveau van elk van de samenstellende activa. De potentiële opbrengsten van de beleggingsportefeuille³ zouden kunnen worden gebruikt om de interesten op de lening volledig of gedeeltelijk te betalen. Deze formule is nog voordeliger in een context met een lage rentestand, zoals vandaag, vooral wanneer het verwachte rendement op de portefeuille potentieel hoger is dan de interestvoet van de lening.
Met dit type lening behoudt de kredietnemer zijn beleggingsportefeuille, waarvan de potentiële opbrengsten kunnen worden gebruikt om de rente op de lening volledig of gedeeltelijk te betalen
De belangrijkste voordelen van dit type lening :
1. Lage rentevoeten, lage kosten
Wanneer alle parameters in aanmerking worden genomen, is zo’n lening over het algemeen voordeliger dan een door een hypotheek gedekte lening of persoonlijke lening. Ten eerste omdat de toegepaste rentevoet aanzienlijk lager is. Ten tweede, omdat het de kredietnemer veel kosten bespaart. Als diens project een ‘onroerend goed’ betreft, hoeft hij voor het financiële gedeelte van de aankoop geen beroep te doen op een notaris. De kredietnemer hoeft ook geen schuldsaldoverzekering af te sluiten, noch aan alle verplichtingen te voldoen die andere banken opleggen: afsluiten van een brandverzekering, verplichte storting van de inkomsten enzovoort.
2. Men behoudt zijn beleggingen
De kredietnemer behoudt zijn portefeuille, en dus ook het potentiële rendement van deze activa. Technisch gezien wordt de als onderpand gegeven effectenrekening geblokkeerd gedurende de looptijd van het krediet, maar dit belet hem niet om ondertussen bepaalde effecten te verkopen/kopen. Deze aankopen/verkopen blijven mogelijk met instemming van de bank, rekening houdend met de overdrachts- en uitvoeringstermijnen van de aankoop/verkooporders. Het onderpand – en dus de waarde van het aan de portefeuille toegekende krediet – wordt regelmatig herberekend
3. Verschillende doeleinden
Via zo’n lening kunnen alle soorten onroerend goed worden gefinancierd: een appartement aan de Belgische kust, een studentencomplex in Brussel, een tweede verblijf onder de zon enzovoort.
Maar het kan evengoed worden gebruikt om een zwembad aan te leggen of renovatiewerkzaamheden uit te voeren in de woning. Of om een oldtimer, een kunstwerk of een boot te kopen. Of voor een “overbruggingskrediet” of de betaling van successierechten.
1 Bronnen: Le Soir Immo, 3 juni 2020, « Avec le confinement, les commandes de piscines explosent » en La Libre Belgique, 1 juli 2020:« Les secondes résidences, objets de rentabilité ».
2 Bron: L’Echo – Mon Argent, 27/01/2020, « Où emprunter pour financer sa résidence secondaire au soleil ? »
3 Beleggingsproducten zijn onderhevig aan risico’s. Wat hun toekomstig rendement betreft, kunnen ze stijgen maar ook dalen, en in sommige gevallen krijgen beleggers het bedrag van hun belegging niet terug.
