Qu’est-ce que le KID ? Comment peut-il vous aider à comparer les différents produits disponibles  ?

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Par AG Insurance

Sans connaissances techniques, comparer les différents produits d’assurance disponibles sur le marché n’est pas toujours chose aisée. Depuis le 1erjanvier 2018, l’Union européenne a tenté d’y remédier via le règlement PRIIPs qui inclut notamment un document d’informations standardisé baptisé « KID ».

Règlement PRIIPs : pour une communication plus transparente

Le 1erjanvier 2018, le règlement européen PRIIPs (de l’anglais Packaged Retail Investment and Insurance Products) est entré en vigueur. L’objectif ? Protéger le consommateur, améliorer la transparence de la communication sur les produits d’assurance/placement, et accroître la confiance des investisseurs dans les marchés financiers.

KID : les assurances-placements plus accessibles

De ce nouveau règlement européen est né le KID (Key Information Document). Il s’agit d’un document standardisé qui reprend les caractéristiques d’un produit donné dans un langage clair et compréhensible. Particulièrement pratique pour les clients, le KID a l’avantage de favoriser la comparaison entre les différents produits disponibles sur le marché.

Le KID est en outre réexaminé chaque année. Si un changement de 5 % (ou plus)* ou tout autre changement majeur a lieu, un nouveau KID sera mis à disposition pour le produit concerné.

*rendements dans le cas du scénario intermédiaire

Informations obligatoires :

  • Publication dans au moins l’une des langues officielles de chaque pays
  • Document standardisé de 3 pages maximum
  • Description des caractéristiques du produit
  • Liste des frais: frais d’entrée, frais de sortie, frais de transaction du portefeuille et tout autre frais récurrent inhérent au produit.
  • Indicateur de risque :il s’agit d’un critère qui classe le risque de l’investissement sur une échelle allant de 1 à 7. Un score faible correspond à un risque plus faible mais va également de pair avec un rendement potentiellement plus faible. Un score plus élevé est en revanche associé à un risque plus élevé, mais également à un rendement potentiellement plus élevé.
    Une méthodologie commune est définie par le règlement PRIIPs pour le calcul de l’indicateur de risque (SRI ou indicateur synthétique de risque). Cette méthodologie PRIIPs est différente de celle utilisée pour les fonds bancaires (SRRI ou indicateur synthétique de risque et de rendement), ce qui peut avoir comme conséquence qu’un même fonds dans une version branche 23 obtienne un indicateur de risque inférieur en comparaison avec une version bancaire. Dès janvier 2020, le règlement PRIIPs sera aussi d’application pour les fonds bancaires*. Cette différence est donc temporaire.

*Concerne les fonds UCITS, déjà assortis d’un Key Investor Information Document

  • Période de détention recommandée: dépend généralement du fonds, en particulier pour les assurances-placements de la branche 23. Plus le fonds est volatil, plus la période de détention recommandée est longue.
  • Scénarios de performance (favorable, intermédiaire, de tension, défavorable et en cas de décès): les chiffres sont exprimés en euros et en %, et sont calculés nets de coûts (frais d’entrée, frais récurrents et de sortie) mais ne tiennent pas compte de la fiscalité. En effet, le KID doit permettre au client de comparer des produits aussi bien en Belgique qu’à l’étranger. Or, il va de soi que la fiscalité peut varier fortement d’un pays à l’autre.

Pour les assurances-épargne de la branche 21, les différents scénarios se basent sur les rendements annuels nets. Seul le scénario favorable tient compte de la participation bénéficiaire.

Quels sont les produits concernés ?

Le règlement s’applique aux produits suivants (liste non exhaustive) :

  • Polices d’assurances avec une composante « investissement »
  • Fonds de placement dans le cadre d’une assurance
  • Produits structurés dans le cadre d’une assurance
  • Produits avec taux d’intérêt garanti
  • Mais également les options, produits dérivés, etc.

Consultez aussi le corner Assurances

Qu’est-ce que PRIIPS ?

 


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